《2024年度安永全球另类投资基金调查报告》深入剖析了另类投资基金行业的现状、趋势、机遇与挑战。
行业规模持续增长，2021年底至2024年中，另类资产规模从13.3万亿美元升至17.6万亿美元，预计2029年底可达29.2万亿美元。投资者对另类资产整体业绩较满意，更青睐基础设施、私募股权等资产类别。另类投资基金管理人关注增长、技术和人才，获取高净值客户资金成为重要战略优先事项。
个人投资者成为行业新增长前沿。基金管理人希望吸引超高净值和大众富裕阶层投资者，但面临运营、适用性等挑战，降低投资门槛的同时要考虑盈利问题，还需在客户体验、运营模式等方面变革。
多元化是关键增长引擎。多数基金管理人致力于投资策略多元化，私人信贷领域发展迅速。多元化可从存量投资者获更多资金，吸引新投资者，推动行业创新，但要避免复杂性，需明晰策略并具备相应运营能力。
AI、技术和数据对行业发展至关重要。基金管理人对现有技术和数据基础设施不满，计划加大技术投资，涵盖云技术、数据分析等领域。AI备受关注，有望提升效率和业绩，但在应用程度、使用方式、数据安全等方面存在问题，其成功应用需技术、数据、人才和投资者支持。
行业未来面临诸多挑战。发展前景不明朗，地缘政治、经济衰退、技术进步等影响投资环境；行业竞争加剧，来自“轻量级另类”产品的竞争、大型资产所有者的竞争等压力增大；并购融合使行业界限模糊，战略趋同可能削弱“另类”特质；竞争压力导致手续费下调，催生“哑铃”模式。基金公司需在变革中保持核心竞争力，平衡发展与变革速度，以适应行业变化。
