在资本市场服务国家战略的大背景下，科创板作为培育新质生产力的核心阵地，正迎来历史性发展机遇。今年以来，科技投资成为市场主线，科创板不管是宽基指数还是行业主题指数均走出了亮眼的行情。
鹏华指数与量化投资部总经理、基金经理苏俊杰认为，“十五五”规划建议为科创板投资提供了清晰的战略指引。规划将“建设现代化产业体系”排在“十五五”各项经济社会发展任务的首位，并强调通过“创新育新”培育新兴产业与未来产业，这与科创板支持硬科技创新和培育“新质生产力”的定位高度契合。规划中提及的量子科技、生物制造、具身智能等前沿领域，正是科创板企业的核心布局方向。此举从国家战略层面为相关企业提供了明确的政策红利与发展空间，形成了强有力的政策驱动。在“十五五”规划描绘的蓝图下，科创板作为“新质生产力”的代表性板块，其投资价值源于政策与产业的双重共振，中长期配置价值愈发凸显。
当前，鹏华基金凭借前瞻性布局和专业化投研实力，累计布局11只科创ETF，打造“科创中国·灯塔基金”系列，产品矩阵广泛涵盖宽基、增强策略、行业主题及创新债券等，布局数量及品类覆盖均位列行业第一，不仅为投资者提供了参与科创投资提供丰富的工具，也为不同类型投资者构建差异化投资策略提供更多可能。
对于大多数普通投资者而言，采用底仓配置策略不失为一种省心的选择，以科创50/100/200或科创综指ETF作为核心持仓，长期分享科技创新带来的贝塔收益。这一策略的底层逻辑在于，科创板作为注册制改革的试验田，汇聚了中国最具创新活力的企业群体，其长期成长性具备坚实基础。
鹏华基金在宽基指数布局上形成了梯次化体系：科创50指数覆盖市值较大、流动性好的龙头企业；科创100指数囊括100家优质成长股，分享中等市值企业发展红利；科创200指数则聚焦小微市值企业的新兴成长机会。2025年新推出的科创综指ETF进一步扩展覆盖维度，几乎纳入科创板全市场样本，兼具龙头确定性和中小企业成长性。
这种差异化布局使得投资者可根据自身需求选择合适工具。例如，追求稳定性的投资者可侧重科创50ETF，而希望获取更高弹性的投资者则可配置科创100或科创200ETF。
科创板作为典型的成长板块，其波动率显著高于市场平均水平。以2024年4月行情为例，科创100指数在单周内既出现过7%的急跌，也实现了超跌后领涨全市场的反弹，这种高波动特性为交易型策略创造了条件。
针对风险偏好较高的投资者，可以关注“核心仓位+机动仓位”的双层结构的交易策略。具体而言，底仓部分（50%-70%仓位）配置科创50ETF或科创综指ETF，分享产业升级的长期红利；交易部分（30%-50%仓位）聚焦科创100/200ETF，利用三个关键时点进行波段操作：
一是流动性宽松窗口期，如降准降息预期升温时，科技股通常率先反弹； 二是产业突破催化期，如国产光刻机量产、大模型迭代等重大技术突破； 三是情绪极端波动后的修复期，如外部冲击导致的错杀反弹。
此外，为方便不同类型投资者的交易型策略实施，鹏华基金还布局了丰富的行业主题ETF。2024年推出的科创新能源ETF精准对接光伏、储能等绿色产业；2025年顺势推出科创生物医药ETF，把握AI+创新药投资机遇；此外，科创芯片ETF、半导体ETF和AIETF为投资者在细分赛道提供更精细工具选择。
针对风险厌恶型投资者，近年来的“哑铃策略”就是一个不错的选择。相比传统的红利+小盘组合，适配科创投资的“新哑铃结构”也是一种不错的选择。该策略在防御端配置40%仓位于A500ETF指数、沪深300ETF等核心资产，获取市场平均收益；进攻端配置60%仓位于科创系列ETF，根据风险偏好分级选择：
相对保守型：可配置科创综指ETF（全市场覆盖，波动相对较低）； 平衡型：可选择科创100ETF（半导体/医药/新能源等六大战略新兴产业均衡布局）； 进取型：可考虑科创200ETF（聚焦生物医药等高成长细分）。
值得一提的是，该策略建议每季度进行再平衡，当科创指数相对估值处于历史30%分位时，可适度提升进攻端比例至70%。这种动态调整机制既控制了下行风险，又不错失估值修复机会。
站在新一轮科技革命与产业变革的历史交汇点，科创板作为支持科技创新、培育新质生产力的重要平台，其战略地位将进一步提升。作为科创股债ETF大厂，鹏华基金在“科创中国·灯塔基金”的探索，不仅为投资者提供了参与科技创新的便捷工具，更通过专业化、多元化的服务，将“硬科技”的星辰大海转化为普通人触手可及的投资机遇。
随着注册制改革持续深化、上市公司质量不断改善、机构投资者配置需求持续增长，科创ETF市场仍将保持良好的发展前景。鹏华基金凭借在科创ETF领域的先发优势和完整布局，将持续为投资者提供更优质的系统解决方案。
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