2026年A股市场迎来开门红，港股首个交易日大涨2.76%，科技股集体飙升，恒生科技指数更是暴涨4%。 这一火热行情为全年交易奠定了积极基调，而背后推动市场走向的核心因素正逐渐清晰。
就在2026年开年之际，11家券商密集发布了1月投资策略，超过100只金股和两条明确的主线浮出水面。 机构观点显示，当前市场正进入“春季躁动”的关键布局期，政策预期与产业趋势成为投资者关注的焦点。
从行业分布来看，电子行业成为最大赢家，有11只个股获得推荐；有色金属行业紧随其后，8只个股被券商看好；机械设备和电力设备行业分别有7只和5只个股入选。 这反映出科技与周期板块并重的投资逻辑。
个股方面，紫金矿业和中际旭创最受券商青睐，均获得4家机构推荐。 紫金矿业作为贵金属板块龙头，在黄金价格大涨的背景下，2025年累计涨幅超130%。 中国中免和中国太保也表现抢眼，各自获得3次推荐。
具体到券商推荐次数排名前十的金股，包括紫金矿业、中际旭创、中国中免、中国太保、药明康德、兰花智控、蓝特光学、海尔智家、国泰海通和东方电气。 这些个股覆盖了科技、消费、周期等多重主题，呈现出多元化的配置思路。
银河证券在其1月策略中重点推荐了紫金矿业、亚钾国际和电投能源。 对于紫金矿业，银河证券认为公司矿资源品种资产配置优异，远期成长动能足，2020-2024年公司矿产铜产量复合增长率达24%，矿产金产量复合增长率达12%。
通过分析多家券商观点，1月A股市场的两条核心主线已经明确：科技股与周期股。 这两大板块有望贯穿2026年全年行情。
科技股主线年A股市场明显呈现“科技股”特征，而这一趋势预计将延续至2026年。 银河证券建议关注科技自立与新质生产力板块，包括AI算力与数字经济、半导体国产替代、商业航天与高端制造等细分领域。 开源证券则建议关注科技板块内部的修复，包括军工、传媒（游戏）、AI应用、港股互联网、电池和核心AI硬件。
周期股主线方面，银河证券建议关注战略资源与周期复苏板块，包括工业金属（铜）、战略小金属、能源金属（钾肥）。 开源证券推荐关注PPI改善 “反内卷”受益板块，如光伏、化工、钢铁、有色、电力、机械等。 浙商证券则推荐非银金融、服务消费、AI应用和“反内卷”四条主线。
光大证券提出了科技成长及高股息占优的“哑铃”策略，一方面关注中美大博弈背景下国内扶持政策有望持续出台的自主可控、芯片、高端制造相关概念，另一方面继续关注高股息低波动策略，包括通信、公用事业、银行等行业。
通过对市场结构的分析，节后有三类股票可能迎来加速上涨行情：金融股、科技股和周期股。
金融股已成为A股的“控盘工具”，在关键时刻往往发挥推动作用。 三大金融板块中，证券板块目前处于低估状态，被认为节后最有可能加速上涨。 中国太保作为非银金融的代表，已获得多家券商推荐，公司2025年三季报展现出强劲韧性，归母净利润同比增长11%至279亿元。
科技股在节前经历调整后，有望重新获得资金关注。 AI算力赛道成为焦点，中际旭创作为CPO行业龙头之一，2025年股价上涨近4倍，获得多家券商推荐。 数字人民币行动方案于1月1日正式启动实施，这一政策对金融体系、支付市场和跨境支付都将产生深远影响。
周期股方面，近两个月周期类股票热度持续攀升，资源类股票受到资金关注。 银河证券指出，具备战略资源属性的有色金属细分板块尤其是战略小金属如锑、钨、稀土等是前沿科技突破的不可或缺的上游资源，其战略稀缺价值和需求弹性正被市场重新定价。
多家券商认为，A股市场“春季躁动”行情已经具备良好基础。 兴业证券指出，随着海外一系列影响流动性预期的事件相继落地，叠加政策环境持续积极，资金行为有望从此前的观望、博弈转向积极寻找机会的新阶段。
资金面变化上，年末已有增量资金借道宽基ETF加仓A股。 光大证券观察到，近期股票型ETF出现了大幅的净申购，在资金的积极托举之下，2026年跨年行情或许已经开启。
1月多个重要活动和会议可能对相关板块产生影响。 1月3日举行的博鳌全球消费大会将影响AI应用消费、电商零售；1月7日的第十六届互联网产业年会影响互联网平台、AI算力；1月15日的第二届中国eVTOL创新发展大会和1月18日的智联6G AI引航技术将影响低空经济、动力系统、卫星通讯等板块。
从历史规律看，A股市场元旦假期后首个交易日出现“开门红”的概率较高。 2000年以来的统计数据显示，上证指数上涨概率稳定在60%左右。 而2026年首个交易日港股市场的大涨，为A股开年行情提供了积极参考。
在板块轮动方面，兴业证券认为，岁末年初市场风格往往呈现明显的“价值搭台，成长唱戏”特征。 2025年12月至2026年1月，市场风格将较为均衡，大盘、低估值、顺周期风格相对占优。
机器人板块在节前出现多次急涨，其背后受到政策、产业和资金三重因素驱动。 国务院国资委近期召开央企“人工智能 机器人”专题推进会，明确将人形机器人列入2026年前突破的标志性方向。 广东、上海、深圳等地也陆续发布2025年行动方案，对人形机器人整机及零部件给予补贴、示范场景和首台套保险，形成“中央 地方”叠加效应。
商业航天概念同样表现活跃，板块在12月出现多日十余股涨停的行情。 机构认为，商业航天科创基金落地、海南发射场常态化使用等产业催化将持续带动产业链需求。
